GriffinAI（GAIN）投研报告：AI Agent + 无代码 DeFi 自动化平台

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一、项目简介 &核心定位

GriffinAI 是一个 无代码 /低代码的 AI 代理生成器（Agent Builder） 平台，用户可以用它快速创建、部署和运行 DeFi /交易 /收益策略等自动化代理（Agents），无需自己写大段 AI 代码或 ML 模型。

它支持跨链部署（Ethereum、BNB Chain、Polygon、Arbitrum、Optimism、Base 等）并与多个钱包 /链 /DeFi 协议兼容。

$GAIN 是其生态代币，用来开启平台功能、资格等级、为操作节点提供担保、或者转换为平台积分用于 AI 服务等。它不等同于股权 /赢利分红 /债权等，也不承诺代币赎回等金融特权。

公开资料给出了比较完整的分配方案，以下是 GAIN 的关键分配与锁仓 /解锁结构：

总供应量：1,000,000,000 GAIN（1 B GAIN）

主要分配情况：

空投 Season 1：5,000,000 GAIN（0.5%）在 TGE 可领取资格准备中

Protocol Development：50,000,000 GAIN（5%）在 TGE 分配

流动性 /上所 /报价 & List 支持 (Liquidity Provisioning & Listings)：180,000,000 GAIN（18%）在 TGE 发布一定量用于流动性支持等

生态 /社区 (Ecosystem & Community)：150,000,000 GAIN（15%），24 个月线性释放

金库 /基金会 (Treasury / Foundation)：150,000,000 GAIN（15%），24 个月释放

私募 /早期投资者 (Private Sale)：225,000,000 GAIN（22.5%），有 3 个月悬崖期（cliff），之后 12 个月线性释放

节点操作 /Staking 奖励 (Node Operators & Staking Rewards)：90,000,000 GAIN（9%），3 个月悬崖期 + 24 个月解锁

团队 &顾问 (Team & Advisors)：150,000,000 GAIN（15%），3 个月悬崖期 + 36 个月线性释放

其他机制 /用途：

GAIN 可以转换为平台积分／信用（Credits），用于支付 AI 服务与计算（这种转换是单向燃烧，即转换后 GAIN 被 burn）

持有一定量 GAIN 可解锁高级代理 /扩展容量 /预访问等平台特权

白名单 /运营者节点可能需要 GAIN 作为性能抵押（performance collateral）以保证服务质量

GriffinAI 宣布将在多个链上支持 /部署 GAIN 合约，其中包括 Ethereum + BNB Chain 的桥接版本。

KuCoin 已宣布将上线 GAIN 的 Spot 交易对 GAIN/USDT（BNB-BEP20 网络）。公告中说用户可以从某时间点开始充值，随后进行交易。

ICO Analytics 等平台已将 GAIN 标记为“即将 TGE /上线”的项目，正在监测其 TGE 活动。

无代码 + 多链 + Agent 化：如果执行得好，Griffin 提供的代理（Agents）能降低用户门槛，让更多 DeFi 用户／项目不用写代码就能自动化操作、组合策略。这个是一个很强的增长入口。

分配结构较为合理：虽有较大比例给私募 /团队 /节点奖励，但其 TGE + 悬崖期 +长期线性释放设计，能在一定程度减缓开盘抛压。

提前与交易所 /列表渠道合作：KuCoin 上线公告是一个强信号，流动性与转让渠道可能比较通畅。

生态与社区支持：GriffinAI 网站说已有数万个代理被构建 +大量用户在社区中的工具／代理构建者，这说明其产品已经有一定 MVP 或早期使用者基础。

抛压 /解锁压力：私募 /团队 /节点奖励部分约占总量的 ~ (22.5% + 15% + 9%)，加上流动性 /列表分配，这些解锁期若市场需求跟不上，会造成卖压。

实际代理 &使用情况 vs 宣传差距：很多项目在宣传阶段有“代理 /agent builder”的概念，但实际落地（工作稳定性、性能、费用、抗滞后、跨链兼容性等）可能存在差距。

用户付费 /服务变现路径：真正让用户愿意用 GAIN 转积分／燃烧做 AI 服务，需要服务质量 +成本合理 +体验好，否则仅靠“特权 /等级 /身份”不足以持续拉动需求。

市场情绪 &同期项目竞争：AI + DeFi Agent 是一个热门赛道，竞争项目多，用户期望也高，如果同类项目先行 /更快证明价值，Griffin 的溢价可能难以维持。