Goated（GOATED）投研：Solana 链上的博彩游戏平台 + 空投代币经济体系
一、项目 /背景 /定位
Goated 是一个基于 Solana 链 /加密博彩 /赌盘 /游戏平台 的项目。官网写的是 “Goated is the top crypto casino on Solana, launched in June 2024” 并称其已处理超 $1 B 下注额、拥有 12,000+ 月活用户、$2M+ 的净博彩收入 (NGR)。
它是一个 博彩 /赌盘 + 代币经济融合平台。官网 /白皮书中写到 GOATED 代币将在平台用作下注 /奖金 /燃烧 /staking /奖金 /空投机制等用途。
平台现有功能包括赌场游戏、体育博彩、VIP 奖励、即时提款等。
Goated 宣布了其代币 GOATED 的 Presale（预售）机制：用于提供 DEX 流动性、分配给早期用户 /空投 /下注奖励等。
平台也具备 空投 /积分 /忠诚度机制：用户通过下注 /邀请 /使用平台可以获得积分 /空投资格。
二、代币 GOATED 经济模型 /发行 /分配
总供应 /发行量
GOATED 总供应量为 1,000,000,000（10 亿） 代币。
预售 /TGE /流动性安排
在预售中，1% 的代币将被售出，用于提供 DEX 上的流动性 (Day 1 DEX Liquidity)。
另外，0.5% 的代币也被用于 DEX 流动性池。
初始流通量（circulating supply）在 TGE 时为 15,000,000 GOATED（1.5 千万）左右。
解锁 /锁仓 /释放机制
有公开披露关键团队 /投资者 /锁仓安排：例如团队 /投资者代币在 TGE 后设有锁仓 /Vesting 合约 (Streamflow Vesting Contract) 可查。
空投机制：空投分配约占代币的一部分 (例如 airdrop 机制、积分换代币机制)
代币用途 /效用
下注 /赌资媒介：GOATED 是平台中下注 /游戏 /投注的代币之一，用于玩家参与。
奖金 /奖励 /空投 /优惠：用 GOATED 下注或持有可能获得额外的奖励 /空投 /折扣 /奖金机制。
燃烧机制：在白皮书 / litepaper 中提及有内置燃烧机制，下注 /交易中可能会销毁一定代币以调节通胀。
staking /彩票 /奖励机制：GOATED 可以参与彩票 /staking /平台忠诚度 /奖金池 /抽奖等机制。
三、市场 /交易 /初期表现 /挑战
列表 /交易所：目前 GOATED 在 Raydium DEX 上有 GOATED USDC 池。
平台 /社区：Goated 平台在其白皮书中强调其社区 /忠诚机制 /积分 /博彩用户基础。
刚上线后存在显著抛压 /价格回落：媒体 /市场评论指出，GOATED 在上市后经历了高交易量 + 投资者 /早期用户快速抛售压力，导致价格修正。
融资 /背景：GOAT Network 的 Pre A 融资 (约 $5M) 曾被报道，联合 OKX Ventures、Polygon Ventures、Amber Group、Crypto.com 等为投资方。
技术 /定位：GOAT Network 被描述为一个以比特币为基础的 ZK Rollup /Layer2 网络，GOATED 代币用途除了博彩 /游戏平台，还用于支持 GOAT 网络的生态 /治理 /收益机制。
四、优势 /亮点
博彩 +代币结合：将博彩 /赌盘业务本身与代币机制深度绑定，平台有现金流 /实际业务支撑可能性比纯空架构项目好。
早期用户基础 /游戏玩家粘性：如果平台能够留住玩家 /增强用户粘性，就会形成一定的网络效应。
燃烧 /销毁机制：代币设计中有燃烧机制，有助于缓解通胀 /代币供给压力。
透明预售 /发行机制：预售 /TGE /流动性安排在项目白皮书 /litepaper 中有披露，说明其初期设计并非完全空白。
赌盘业务 +收入基础假设：若平台赌博 /赔率 /投注额持续增长，可以为代币带来部分收益溢价（前提是平台合法 /合规 /信任度足够）。
五、风险 /隐患
博彩 /赌盘项目天生风险大：法律 /监管风险极高。在许多司法辖区，博彩 /赌盘平台可能被视为灰色 /违法业务。
抛压 /代币解锁风险：大量代币锁仓 /早期投资 /团队持仓若释放过快，会对价格造成下行压力。
用户粘性 /平台留存问题：博彩用户可能频繁切换平台 /追热点，如果平台体验 /赔率 /奖金 /服务不好容易流失。
合约 /安全风险：博彩 /开奖 /随机数 /提现 /合约漏洞等是风险高发区域。
市场情绪 &套利 /高抛售：新代币在刚上市时常被炒作 /高抛售 /洗盘。早期投资者 /套利者可能将利润兑现撤出。
信任 /项目透明度：团队背景 /资金安全 /代币分配 /路线图兑现等尚需验证。
监管 /合法性：博彩 /赌盘在许多国家 /地区法律监管严格，项目若遭监管打击风险极大。
六、我的判断 /估值区间 +操作建议
估值区间预估（在项目运行正常 +业务正常增长 /没有重大失误的情境下）：
激进 /成长目标区间：$0.02 ~ $0.05
如果平台用户 /投注额 /代币需求快速增长，代币可能涨到这个区间
中性 /合理区间：$0.005 ~ $0.015
对多数时间段而言，这个区间我认为是较为稳妥的预期目标
下保 /支撑区间：$0.0005 ~ $0.003
若平台发展不如预期 /抛压 /监管风险等冲击出现，代币可能被压到这个区间